Европейская финансовая ассоциация (EFA) присудила премию IQAM Prize за второе место статье профессора РЭШ Анны Обижаевой и её соавтора Альберта Кайла (Университет Мэриленда) "Large Bets and Stock Market Crashes".
Премия IQAM Prize, ранее известная как премия Spängler-IQAM, вручается ежегодно на протяжении 14 лет авторам лучших статей об инвестициях, опубликованных в течение последнего года в журнале Европейской финансовой ассоциации Review of Finance, считающемся лучшим журналом по финансам в Европе. Публикации отбираются и номинируются редакционной коллегией журнала.
В своей статье “Large Bets and Stock Market Crashes” авторы предлагают новый подход к изучению обвалов фондовых рынков при помощи разработанной ими модели инвариантности микроструктуры рынка. Исследование представляет несколько практических выводов о том, почему происходят падения фондовых рынков, возможно ли их предотвратить, и как реагировать, если они случаются.
Статья была опубликована в журнале Review of Finance в ноябре 2023 года.