Юбилей легендарной формулы Блэка-Шоулза отметили на программе РЭШ «Мастер финансов». Фотогалерея.

В конце февраля на площадке программы «Мастер финансов» (MiF) в гостинице Новотель-Киевская прошли юбилейные мероприятия, посвященные 50-летию самой знаменитой формулы в финансах – формулы Блэка-Шоулза.

В 1973 году в журнале Journal of Political Economy была опубликована статья Фишера Блэка и Майрона Шоулза «The Pricing of Options and Corporate Liabilities». В статье рассматривалась задача оценки стоимости опционов и выводились формулы для оценки стоимости колл и пут опционов. Сочетание сложной математики с глубокой, нетривиальной интуицией позволило ученым решить важнейшую экономическую задачу. Это открытие стало началом деривативной революции в финансах и во многом определило дальнейшее развитие финансового мира.

Юбилейные мероприятия привлекли внимание многих ученых, аспирантов, студентов и специалистов, которые занимаются финансами в академической среде и бизнесе. В гости к РЭШ приехали фанаты формулы Блэка-Шоулза из МФТИ, МГУ им. Ломоносова, МГТУ им. Н.Э. Баумана, института Вега, Сколково, НИУ ВШЭ, МГИМО, РАНХиГС, Сбера, ВТБ, Тинькофф, Дом.РФ, MOEX и многие другие. Парадный зал гостиницы Новотель с трудом вместил всех желающих.

Официальную часть открыла профессор финансов РЭШ Анна Обижаева (PhD MIT Sloan). Она рассказала об истории открытия формулы, о трудностях, которые нужно было преодолеть ученым, и о том, почему их открытие стало таким важным для всего финансового мира.

На мероприятии выступил специальный гость, профессор финансов Мэриландского университета в США Стив Хестон (PhD Carnegie Mellon), который известен многим как автор уже давно ставшей классической модели оценки опционов со стохастической волатильностью.

Стив поделился своей личной историей о формуле Блэка-Шоулза, рассказал о русских и американских ученых, которые внесли неоценимый вклад в развитие этого направления, а также о важных этапах усовершенствования формулы оценки опционов.

Среди участников были разыграны подарки. Их получили те, кто ответил на сложнейшие вопросы о формуле, связанные с историей ее открытия, некоторыми математическими свойствами формулы и экономической интуицией. Главным подарком стала книга Питера Бернстайна «Capital ideas» – пожалуй, лучшая книга по истории финансов, которую получил Бадма Насунов, студент магистратуры МШЭ МГУ.

В заключительной части выступил преподаватель МФТИ Ролан Гринис (PhD Oxford).  Как математик, профессионально занимающийся финансами, он рассказал о различных аспектах моделирования и перспективных идеях, таких, как примеры приложения методов машинного обучения с глубоким подкреплением в области оценки деривативов.

Специально по случаю торжественного события был приготовлен большой торт, который стал кульминацией мероприятия. Гости долго не расходились. Не часто случаются юбилеи формулы Блэка-Шоулза!

Обязательно посмотрите фотографии с юбилея формулы Блэка-Шоулза, найдите себя и сохраните на память! Если вы хотите получать анонсы о наших будущих мероприятиях, напишите на mif@nes.ru.

Открыта регистрация на Олимпиады MiF (8 апреля и 20 мая) для предварительного поступления на вечернюю программу «Мастер финансов» и онлайн-программу Mini-MIF. Подробности − здесь.

Ссылка на коллекцию фотографий − здесь.

Ссылка на видео − здесь.