8 апреля в Чикагском культурном центре прошло вручение престижной премии CME Group-MSRI Prize. Перед торжественной церемонией награждения состоялась панельная дискуссия на тему дизайна финансовых рынков XXI века, где выступила профессор РЭШ Анна Обижаева. В дискуссии также приняли участие Торбен Андерсен, Эрик Буддиш, Жозе Шенкман, и Виш Вишванатан.
В этом году премии был удостоен Альберт С. Кайл – профессор университета Мэриленда, который в свою очередь написал более десятка работ в соавторстве с Анной Обижаевой.
В ходе выступления Анна Обижаева рассказала о подходах к моделированию ликвидности на финансовых рынках в 20 и 21 веках, а также о теории инвариантности: все рынки работают по одному и тому же набору правил, но с разной скоростью. Эта теория позволяет получить полезные количественные предсказания для различных переменных и параметров.
Она отметила, что «теория инвариантности может помочь биржам корректно выставлять уровни маржинальных требований и размеры минимального шага цены на основе объема торгов и волатильности изменения цен. Инвариантность также может помочь регуляторам понять причины и, возможно, предотвратить дестабилизирующие события, такие, как флэш крэш в мае 2010-го».
Анна Обижаева также выступила с семинарами в Школе менеджмента Келлога Северо-Западного университета и в Университете Иллинойса в Чикаго.
CME Group-MSRI Prize вручается за применение математических, статистических или вычислительных методов в изучении финансовых рынков и экономики в целом.